Investing.com——以下是分析师本周在人工智能(AI)领域的重大动向。

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威廉·布莱尔在买入时开始进行ARM, AVGO报道

本周，William Blair分析师将Arm Holdings(纳斯达克股票代码:Arm)的评级定为“跑赢大盘”，表示对该公司未来几年每股收益(EPS)强劲增长和股价上涨的潜力充满信心。

该公司指出了Arm的几个增长动力，包括“1)盈利改善和更高价值的IP推动了平均销售价格(asp)的提高;2)数据中心等新兴市场的份额增长;3)人工智能推动整体计算需求上升;4)手机/个人电脑的新升级周期。”

虽然Arm的股价相对于同行有溢价，但威廉•布莱尔(William Blair)认为，该公司强劲的增长前景证明了这一点是合理的，预计在2026年和2027年的财务预测中，这一点将变得更加清晰。

他们的贴现现金流分析显示，在未来10年持续的收入增长和不断增长的盈利能力的支持下，Arm的股价有35%左右的上涨潜力。

在另一份报告中，William Blair还将博通(NASDAQ:AVGO)的评级评为“跑赢大盘”，指出该公司在软件领域的战略扩张是缓冲半导体行业周期性的一种方式。

该公司认为，受网络和定制芯片领域人工智能相关需求的推动，以及其VMware(纽约证券交易所代码:VMW)部门向订阅模式的转变，芯片制造商的定位将持续增长。

分析师强调，近三分之二的VMware客户已经转向订阅，比收购前的30%有了显著增长。

他们还指出，根据他们对2025年的预测，AVGO的市盈率为26倍，企业价值与自由现金流的比率为22倍，略低于同行的中位数。

报告指出:“随着网络、客户人工智能芯片和软件的可持续性增长变得更加清晰，我们看到了多重扩张的空间。”

摩根士丹利将SK海力士评级调降两倍，因第四季度以后前景不明朗

SK海力士(KS:000660)股价周四下跌，此前摩根士丹利将其评级从增持下调至减持。

在一份报告中，分析师表示，目前该公司“阳光仍在照耀”。他们预测，在进入第四季度的DRAM价格上涨的推动下，2024年将是SK海力士又一个强劲的年份，这应该会带来“非凡的短期收益”。

然而，第四季度之后的前景似乎不那么乐观。虽然DRAM的长期潜力，特别是由于数据中心的人工智能驱动的需求，仍然很有希望，但该公司指出，周期性短缺即将结束。

分析师补充称:“展望24年第四季度，随着增长放缓、价格下降以及高带宽内存(HBM)竞争加剧，我们认为营收和每股收益将面临持续风险。”

摩根斯坦利在下调SK海力士股票评级的同时，还将SK海力士的目标价从26万韩元下调至12万韩元，下调了一半以上。

花旗(Citi)将Analog Devices列为新的半决赛首选

在周二发布的一份研究报告中，花旗分析师将Analog Devices (NASDAQ:ADI)列为半导体行业的新首选股。

在此之前，花旗集团更新了其半导体股票排名表，其中包括调整美光科技(纳斯达克股票代码:MU)的目标价格和升级德州仪器(纳斯达克股票代码:TXN)。该公司对整个半导体行业的前景持乐观态度。

花旗强调，与其他模拟半导体制造商相比，ADI在汽车行业的下行风险较低，尤其是在该公司最近发布财报之后。

花旗表示，这种风险的降低使ADI在持续的市场不确定性中处于有利地位，因此该公司将其排在半导体股票排行榜的首位。

"ADI是我们的首选，"花旗分析师表示，并补充称，"鉴于汽车类股刚刚公布业绩，其下行风险较其他同类股低。"

博通和AMD(纳斯达克股票代码:AMD)都是人工智能领域的主要参与者，分别保持在花旗的第二和第三位。

美联储降息后，人工智能革命贸易得到提振:韦德布什

Wedbush分析师表示，他们认为，在美联储降息50个基点之后，人工智能革命交易势头增强，这标志着大型科技公司和人工智能股票的有利环境。

韦德布什认为，这次激进的降息，加上延续至2025年的温和点阵图，为科技行业创造了一个“非常看涨的背景”。

美联储的举动标志着一个重大转变，因为许多投资者一直在等待这一信号，以便全面投资2025年之前的科技成长型股票。

该公司指出，更广泛的科技行业仍保持弹性，最近的收益报告(如甲骨文的收益报告)表明，人工智能革命正在进入软件和应用阶段。

最近来自亚洲的观察表明，在未来几年预计1万亿美元的人工智能资本支出的刺激下，科技供应链正准备大幅扩张。

英伟达(纳斯达克股票代码:NVDA)一直走在这场革命的前沿，其gpu被韦德布什描述为IT行业的“新石油和黄金”。

随着美联储(Federal Reserve)的降息周期正在进行，人工智能技术支出开始加速，Wedbush分析师继续看好科技股的前景，预计到2025年，科技股将进一步上涨。

Melius Research将甲骨文股票评级上调为买入

与此同时，Melius Research的分析师将甲骨文公司(NYSE:ORCL)的评级从持有上调为买入，目标价为210美元。

他们强调，甲骨文创始人拉里·埃里森和首席执行官萨弗拉·卡兹不仅利用他们的影响力，而且还采取了更具战略性的合作方式，将甲骨文的AI-first云定位为关键的增长动力。

梅里厄斯的团队指出，埃里森在科技界的强大人脉，包括能够接触到gpu、与云计算首席执行官达成协议，以及他与客户埃隆•马斯克的友谊，都起到了一定作用。

虽然甲骨文股价今年迄今上涨了54%，但该公司的分析师认为，此次评级上调可能为时不晚，暗示该股可能正处于更大规模的上涨之中。

他们说:“我们预计两年内每股收益将接近8.50美元，而且我们最大的担忧已经平息，我们发现很难不对一家增长速度超过Salesforce(纽约证券交易所代码:CRM)和Adobe(纳斯达克代码:ADBE)的公司给出25倍的估值。”

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